《管理辦法》第十二條私募投資基金發(fā)行行為，發(fā)行機(jī)構(gòu)或者相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)為私募-2/發(fā)行結(jié)算資金開立專用賬戶,二是領(lǐng)取賬號(即客戶只需將賬號給私募基金),用于統(tǒng)一歸集-1基金籌集結(jié)算資金、向投資者分配收益、支付贖回款項(xiàng)和分配基金清算后剩余基金財(cái)產(chǎn)等,私募股權(quán)投資基金盈利模式與證券相同基金。

私募股權(quán)投資基金盈利模式與證券相同基金。低買高賣，買入賣出獲取長期資本增值收益。具體來說，行業(yè)的盈利基金可分為五個階段:價值發(fā)現(xiàn)階段:即通過項(xiàng)目尋找，發(fā)現(xiàn)具有投資價值的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，并與項(xiàng)目方達(dá)成投資合作共識。價值持有階段:基金管理人完成對項(xiàng)目的盡職調(diào)查后，基金完成對項(xiàng)目公司的投資后，成為項(xiàng)目公司的股東，持有項(xiàng)目公司的價值。價值提升階段?；鸸芾砣藨{借自身的資本聚合和資源整合優(yōu)勢，對項(xiàng)目公司的戰(zhàn)略、管理、市場、財(cái)務(wù)進(jìn)行全面升級，使企業(yè)基本面得到改善和優(yōu)化，企業(yè)內(nèi)在價值得到有效提升。價值放大階段?；鹚俄?xiàng)目價值提升培育2-3年后，通過在資本市場公開發(fā)行股票或溢價出售給產(chǎn)業(yè)集團(tuán)和上市公司，放大所投項(xiàng)目的價值。價值實(shí)現(xiàn)階段?；鸨煌顿Y項(xiàng)目在資本市場上市后，基金管理人應(yīng)選擇合適的時機(jī)和合理的價格在資本市場出售項(xiàng)目企業(yè)的股份，以實(shí)現(xiàn)價值的最終實(shí)現(xiàn)。

股權(quán)投資基金的市場主體主要包括投資人、管理人和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。就收益分配而言，主要是在投資者和管理者之間進(jìn)行。股權(quán)投資基金的收益分配通常有固定的模式，而基金最終會按照以下順序進(jìn)行分配:第一步:預(yù)先扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)、運(yùn)營服務(wù)費(fèi)；第二步:返還投資人本金；第三步:支付投資者的預(yù)期基準(zhǔn)收益；第四步:上述分配完成后，如有剩余收益，基金管理人和投資人按一定比例分配剩余收益?！豆芾磙k法》第十二條私募投資基金發(fā)行行為，發(fā)行機(jī)構(gòu)或者相關(guān)合同約定的責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)為私募-2/發(fā)行結(jié)算資金開立專用賬戶。用于統(tǒng)一歸集-1 基金籌集結(jié)算資金、向投資者分配收益、支付贖回款項(xiàng)和分配基金清算后剩余基金財(cái)產(chǎn)等。，從而保證資金以原來的方式回流?；鹗找娣峙涫侵笇⒈净鸬膬羰找姘闯钟袉挝粩?shù)的比例分配給基金的持有人。

私募基金主要有兩種操作模式:第一種模式是保底，-2/將保底資金交給投資人，并設(shè)定相應(yīng)的底線。若跌破底線，則自動終止操作，保證金不予返還，二是領(lǐng)取賬號(即客戶只需將賬號給私募 基金)。如果跌破10%，客戶可以自動終止協(xié)議，利潤超過10%的部分按約定比例分成，這是針對熟悉的客戶和大型企業(yè)的。利益分配:在基金管理人收入方面，往往只給管理人很低的固定管理費(fèi)維持開支或根本沒有管理費(fèi)，其主要收入從基金收入中按比例提取，風(fēng)險方面:國際上基金管理人一般持有基金3%-5%的股份，在發(fā)生虧損時會用于先行賠付，但國內(nèi)大多私募-2/這個比例一般一樣高?；鸸芾砣俗該?dān)風(fēng)險保證了投資者和管理人的利益高度一致，實(shí)現(xiàn)了兩者之間的激勵相容，較好地解決了公募基金管理人激勵約束機(jī)制嚴(yán)重弱化的弊端。